氫能近期利好消息不斷，資本市場也望風(fēng)而動！

11月7日，氫能源板塊異動拉升，概念指數(shù)收漲0.87%，實現(xiàn)“6連陽”。

【資料圖】

個股中，龍洲股份（002682.SZ）、晨光新材（605399.SH）漲停，科新機電（300092.SZ）、國林科技（300786.SZ）均大漲超11%，紫金礦業(yè)（601899.SH）(02899.HK)、粵水電（002060.SZ）、廣匯能源（600256.SH）、美聯(lián)新材（300586.SZ）等多只概念股跟漲。

氫能行業(yè)春風(fēng)勁吹

消息面，在國家政策引導(dǎo)下，多地政府“落地開花”。

11月7日，從湖北省發(fā)改委官網(wǎng)獲悉，湖北省出臺《支持氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干措施》，通過集成各級財政資金、省預(yù)算內(nèi)投資資金、省制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展資金、省科技創(chuàng)新專項資金等,對氫能產(chǎn)業(yè)“制、儲、運、加、用”全鏈條的重點環(huán)節(jié)給予支持,真金白銀補到關(guān)鍵處,力度和覆蓋面并不會弱于相關(guān)省市已出臺的政策。

舉例而言，在支持產(chǎn)業(yè)投資方面，對總投資5000萬元以上的新引進(jìn)氫能產(chǎn)業(yè)項目，按建設(shè)有效期內(nèi)企業(yè)實施該項目銀行貸款實際支付利息的50%予以貼息，單個項目年度貼息額度不超過1000萬元，可連續(xù)貼息3年；對固定資產(chǎn)投資2000萬元以上的氫能產(chǎn)業(yè)技改投資項目，按照項目生產(chǎn)性設(shè)備投資的8%予以支持，單個項目補助金額最低100萬元，最高1000萬元。

據(jù)不完全統(tǒng)計，此次湖北省對氫產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的補助、獎勵金額便可達(dá)千萬元。

其實，雙碳目標(biāo)背景下，加快能源行業(yè)轉(zhuǎn)型勢在必行，氫能源憑借零污染、能量高、資源豐富、用途廣泛等優(yōu)點，受到國家的高度重視，并積極引導(dǎo)、支持其發(fā)展。

國家層面，自2016年開始，我國便陸續(xù)出臺相關(guān)政策有序加碼；直至2022年3月份，我國首個氫能產(chǎn)業(yè)的中長期規(guī)劃正式出臺。

《氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長期規(guī)劃(2021年—2035年)》提出，到2025年初步建立以工業(yè)副產(chǎn)氫和可再生能源制氫就近利用為主的氫能供應(yīng)體系，預(yù)計可再生能源制氫量將達(dá)到10-20萬噸/年；到2030年，形成較為完備的氫能產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新體系，實現(xiàn)可再生能源制氫廣泛應(yīng)用；到2035年，形成氫能產(chǎn)業(yè)體系，可再生能源制氫在終端能源消費中的比重明顯提升。

在國家政策指引下，地方政府先后制定了具體發(fā)展目標(biāo)，相關(guān)指導(dǎo)方針猶如雨后春筍般不斷涌現(xiàn)。截至目前，除湖北外，北京、上海、廣東等全國20多個?。▍^(qū)、市）均已發(fā)布?xì)淠芤?guī)劃和指導(dǎo)意見共計200余份。

政策的傾斜亦吸引了不少央企、龍頭企業(yè)紛紛進(jìn)軍加速布局。

據(jù)高工氫電統(tǒng)計，上半年中石化、中石油、中海油、國電投、國家電網(wǎng)、三峽集團、中國電建、中國能建等至少有16家央企公布了氫能產(chǎn)業(yè)布局，而上半年國內(nèi)落地的制氫項目已有18個，其中化工副產(chǎn)氫項目9個、可再生能源制氫項目9個。

近日，京城機電和化工集團兩家市屬國企簽約，合資成立華騰京研公司，擬聯(lián)手攻關(guān)氫能領(lǐng)域“卡脖子”技術(shù)難題，打造氫能產(chǎn)業(yè)集群。

很顯然，在產(chǎn)業(yè)規(guī)劃發(fā)展大力支持下，氫能源產(chǎn)業(yè)鏈步入蓬勃發(fā)展期。據(jù)國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至6月底全國已建成加氫站超270座，位居世界第一。而且，在制氫和中游儲氫技術(shù)等方面也已領(lǐng)先全球。

另外，據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)披露，燃料電池汽車產(chǎn)銷量也延續(xù)高增長態(tài)勢。2022年9月，燃料電池汽車產(chǎn)銷分別完成183輛和202輛，同比分別增長18.1%和16.8%。1至9月份，燃料電池汽車產(chǎn)銷均完成0.2萬輛，同比分別增長1.7倍和1.3倍。

川財證券指出，在各地政策穩(wěn)步推進(jìn)的背景下，國內(nèi)燃料電池汽車交付、投運迎來密集期，2022年第三季度共計1346輛燃料電池汽車交付使用，其中五大示范城市群共投放超1000輛。整車作為現(xiàn)階段氫能應(yīng)用中較為成熟的領(lǐng)域，其產(chǎn)業(yè)效應(yīng)正逐步顯現(xiàn)。

可以預(yù)見，燃料電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展方興未艾，我國氫能全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展大有可為。

據(jù)中國氫能聯(lián)盟預(yù)計，2020年至2025年間，中國氫能產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值將達(dá)1萬億元，2026年至2035年產(chǎn)值達(dá)到5萬億元。

氫能商業(yè)化前景逐步清晰且明朗

氫能源賽道的前景被業(yè)界廣泛看好，那么布局這條賽道的企業(yè)業(yè)績?nèi)绾危?/p>

由于目前氫能產(chǎn)業(yè)鏈尚處發(fā)展初期，絕大多數(shù)業(yè)務(wù)涉足氫能產(chǎn)業(yè)鏈的上市企業(yè)，氫能項目尚處于建設(shè)或規(guī)劃階段，公司的主營業(yè)務(wù)并非為氫能相關(guān)的業(yè)務(wù)。

例如，以下根據(jù)同花順提供的氫能源板塊提供的成分股業(yè)績進(jìn)行分析，在年內(nèi)業(yè)績盈利排名中，擁有氫能一體化的中國石化，主營收入并非氫能，而是石油相關(guān)的產(chǎn)品。

據(jù)悉，中國石化在氫能領(lǐng)域有著豐富的產(chǎn)業(yè)經(jīng)驗和競爭優(yōu)勢，把氫能作為公司新能源業(yè)務(wù)的主要方向，打造涵蓋氫能生產(chǎn)、氫能移動、氫能科技、氫能投資在內(nèi)的氫能一體化協(xié)同運營模式，構(gòu)建自有的氫能生產(chǎn)、提純、運輸和銷售全流程產(chǎn)業(yè)鏈。

據(jù)同花順數(shù)據(jù)顯示，178家氫能上市企業(yè)中，2022年前三季度實現(xiàn)盈利的公司達(dá)155家，占比達(dá)到87%。其中，中國石化以566.60億元的歸母凈利潤拔得頭籌。在2022年前三季度中，中國石化并未單獨披露氫能相關(guān)的業(yè)務(wù)收入貢獻(xiàn)，僅有氫能源相關(guān)投資進(jìn)展。

雖然中國石化沒有披露氫能相關(guān)收入情況，但經(jīng)過財華社篩查發(fā)現(xiàn)，排名靠后的雄韜股份、美錦能源等氫能源概念股，隨著氫能項目推進(jìn)，氫能收入占比也在逐步提升，公司也逐步披露氫能業(yè)務(wù)商業(yè)化進(jìn)展及結(jié)果。

以雄韜股份為例，公司當(dāng)前橫跨鉛酸電池、鋰電池與氫燃料電池三大類電池系統(tǒng)，重點布局氫燃料電池，在深圳、武漢、廣州等地投資設(shè)立子公司推進(jìn)氫能產(chǎn)業(yè)，現(xiàn)擁有標(biāo)準(zhǔn)實驗與檢測中心4座，直接投資產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)9家，合作產(chǎn)業(yè)內(nèi)研究機構(gòu)5家，參與研制多款氫燃料電池整車，擁有70余項氫燃料電池整車公告。

就于近日，雄韜股份還發(fā)布關(guān)于簽訂氫燃料電池電堆銷售合同的公告，子公司與深科鵬沃簽訂了《氫燃料電池電堆銷售合同》，合同金額為人民幣796萬元。

在2022年上半年財報中，雄韜股份的燃料電池收入為4466萬元，同比增長64.23%，約占總收入比重為0.12%。

此外，美錦能源、凱美特氣、雪人股份等氫能源概念也在年內(nèi)披露的氫能源相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)展及商業(yè)化結(jié)果。

綜上可見，氫能源在下游交通領(lǐng)域的商業(yè)模式應(yīng)用較為明晰的背景下，涉及燃料電池、氫能全產(chǎn)業(yè)鏈布局的企業(yè)尚能保持盈利且持續(xù)向好，但對涉足上游制氫等環(huán)節(jié)的企業(yè)影響甚微，所能貢獻(xiàn)的盈利尚不明顯。

作者|虹小豆

編輯|lele

標(biāo)簽： 能源板塊