再保險(xiǎn)國(guó)際板的啟動(dòng)正值全球承保能力“再布局”的窗口期，類似風(fēng)險(xiǎn)在境內(nèi)外的費(fèi)率差較大使得境外保費(fèi)有向境內(nèi)分保的需求。

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近日，全球保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)（Marsh）公布一季度全球保險(xiǎn)市場(chǎng)指數(shù)（下稱“指數(shù)”），披露了中國(guó)境內(nèi)和全球市場(chǎng)商業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)率的走勢(shì)差別。

全球商業(yè)險(xiǎn)費(fèi)率連續(xù)22個(gè)季度走高

指數(shù)顯示，全球商業(yè)保險(xiǎn)價(jià)格在2023年第一季度環(huán)比上漲了4%，漲幅與2022年第四季度持平，已連續(xù)22個(gè)季度走高。

來(lái)源：達(dá)信2023年一季度全球保險(xiǎn)市場(chǎng)指數(shù)

從指數(shù)所披露的商業(yè)保險(xiǎn)四大業(yè)務(wù)線來(lái)看，除了財(cái)務(wù)及專業(yè)責(zé)任險(xiǎn)費(fèi)率略有下降之外，其他三大險(xiǎn)種財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)以及意外責(zé)任險(xiǎn)均呈現(xiàn)了不同程度的上升，其中前兩者的費(fèi)率環(huán)比呈現(xiàn)10%及11%的兩位數(shù)漲幅。

具體來(lái)說(shuō)，2023年一季度，全球大多數(shù)地區(qū)的財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)價(jià)格都有所上漲，其中美國(guó)居首，上漲17%，高于上一季度11%的漲幅。平均而言，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)的價(jià)格在2023年第一季度上漲10%，高于2022年第四季度7%的漲幅。

另外，全球最大網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)表現(xiàn)尤為突出，美國(guó)和英國(guó)的網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)價(jià)格分別上漲了11%和10%，而上一季度這兩個(gè)市場(chǎng)的漲幅分別高達(dá)28%和34%。意外責(zé)任險(xiǎn)的價(jià)格則上漲3%，與上一季度持平。

與之相反的是，全球財(cái)務(wù)及專業(yè)責(zé)任險(xiǎn)的價(jià)格已連續(xù)三個(gè)季度下行。受到美國(guó)和英國(guó)費(fèi)率進(jìn)一步走低的影響，全球財(cái)務(wù)及專業(yè)責(zé)任險(xiǎn)的價(jià)格在2023年第一季度平均下跌5%，而上一季度下跌6%，跌幅有所收窄。這一險(xiǎn)種的費(fèi)率連續(xù)下降也使得近幾個(gè)季度全球商業(yè)險(xiǎn)的總體費(fèi)率環(huán)比增速趨于平穩(wěn)，從2020年第四季度22%的最高峰下降到連續(xù)兩個(gè)季度的4%。

中國(guó)境內(nèi)商業(yè)險(xiǎn)費(fèi)率與全球走勢(shì)分叉
“因?yàn)橐咔?、地緣沖突、通脹等因素，全球直保和再保的費(fèi)率近幾年一直處于上升通道。相對(duì)而言，我國(guó)境內(nèi)市場(chǎng)費(fèi)率水平相對(duì)平穩(wěn)，因此目前類似風(fēng)險(xiǎn)在境內(nèi)外的費(fèi)率差較大。”一名再保險(xiǎn)公司高管對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示。
指數(shù)顯示，從地區(qū)來(lái)看，2023年一季度全球商業(yè)保險(xiǎn)價(jià)格環(huán)比漲幅在拉美和加勒比地區(qū)是最高的，達(dá)到8%。相對(duì)而言，亞洲地區(qū)則最低，僅增長(zhǎng)了1%，較上一季度2%的漲幅繼續(xù)放緩，其中中國(guó)地區(qū)最近三個(gè)季度均呈現(xiàn)環(huán)比略下降的態(tài)勢(shì)，今年第一季度更是下跌2.5%。

從四大細(xì)分險(xiǎn)種來(lái)看，中國(guó)地區(qū)第一季度除了在網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)的費(fèi)率上環(huán)比持平之外，在財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、意外責(zé)任險(xiǎn)以及財(cái)務(wù)及專業(yè)責(zé)任險(xiǎn)三大分類下，費(fèi)率均有2.4%~3%的環(huán)比降幅。
“造成中國(guó)境內(nèi)保險(xiǎn)費(fèi)率走勢(shì)和境外市場(chǎng)不一致的因素很多，有宏觀經(jīng)濟(jì)因素上境內(nèi)外通脹環(huán)境的不一致，也有細(xì)分險(xiǎn)種的市場(chǎng)差別，例如網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)在我國(guó)發(fā)展還非常初期，自然不會(huì)有太大漲價(jià)。又如意外險(xiǎn)市場(chǎng)在國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，那費(fèi)率自然也上不去。但像董責(zé)險(xiǎn)，在新《證券法》的背景下就會(huì)有量?jī)r(jià)齊升的情況。”一家外資財(cái)險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)人對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示。
從亞洲保險(xiǎn)市場(chǎng)的整體費(fèi)率走勢(shì)來(lái)看，指數(shù)顯示，意外責(zé)任險(xiǎn)是商業(yè)險(xiǎn)四大細(xì)分險(xiǎn)種中唯一與中國(guó)市場(chǎng)一樣呈現(xiàn)費(fèi)率環(huán)比下降態(tài)勢(shì)的險(xiǎn)種，降幅達(dá)2%，高于上一季度1%的跌幅。
達(dá)信分析稱，責(zé)任保險(xiǎn)公司希望在第一季度漲價(jià)；然而，無(wú)論是從國(guó)內(nèi)還是國(guó)際市場(chǎng)來(lái)看，承保能力都保持充裕，因而導(dǎo)致激烈的競(jìng)爭(zhēng)，使費(fèi)率在保險(xiǎn)期滿之前一直保持穩(wěn)定，在某些情況下甚至有所下降。同時(shí)，亞洲工傷保險(xiǎn)和機(jī)動(dòng)車責(zé)任保險(xiǎn)的價(jià)格具有競(jìng)爭(zhēng)力且保持穩(wěn)定，在某些國(guó)家甚至出現(xiàn)降價(jià)。
而巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)方面，則是境內(nèi)外保險(xiǎn)公司均會(huì)碰到的挑戰(zhàn)。達(dá)信表示，對(duì)于亞洲大多數(shù)保險(xiǎn)公司而言，一月份的自然巨災(zāi)合約再保險(xiǎn)續(xù)轉(zhuǎn)充滿了挑戰(zhàn)，自留額水平和定價(jià)都受到影響。保險(xiǎn)公司尋求降低風(fēng)險(xiǎn)，連帶營(yíng)業(yè)中斷保險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)等險(xiǎn)種的承保范圍也受到限制。
對(duì)于亞洲的董責(zé)險(xiǎn)市場(chǎng)而言，指數(shù)則顯示，董責(zé)險(xiǎn)的價(jià)格在第一季度趨于穩(wěn)定，大多數(shù)非美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)可獲得最高10%的價(jià)格優(yōu)惠，這是因?yàn)楦喑斜Ｄ芰α魅胧袌?chǎng)，為美國(guó)上市公司的董責(zé)險(xiǎn)業(yè)務(wù)提供了支撐。

承接境外保費(fèi)，國(guó)內(nèi)險(xiǎn)企也需修煉內(nèi)功
境內(nèi)外類似風(fēng)險(xiǎn)的費(fèi)率走勢(shì)差異無(wú)疑意味著全球承保能力“再布局”窗口期的到來(lái)。因此，無(wú)論是國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司還是眾多外資再保險(xiǎn)公司對(duì)再保險(xiǎn)國(guó)際板均充滿期待。
前期再保險(xiǎn)國(guó)際板的籌備期就可以看出國(guó)內(nèi)的大型財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)直保公司、再保險(xiǎn)公司及中介機(jī)構(gòu)對(duì)國(guó)際板的興趣。據(jù)了解，人保財(cái)險(xiǎn)、太保產(chǎn)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)、國(guó)壽財(cái)險(xiǎn)、中再產(chǎn)險(xiǎn)、慕尼黑再保險(xiǎn)、前海再保險(xiǎn)、五洲經(jīng)紀(jì)、江泰再經(jīng)紀(jì)、達(dá)信經(jīng)紀(jì)和韋萊經(jīng)紀(jì)等多達(dá)22家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)參與共建了國(guó)際再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)平臺(tái)。
不過(guò)，也有業(yè)內(nèi)人士提醒，在進(jìn)行跨境分入業(yè)務(wù)時(shí)，也應(yīng)關(guān)注開(kāi)展國(guó)際業(yè)務(wù)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，海外的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)往往導(dǎo)致更高的保險(xiǎn)賠付，同時(shí)海外的通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)也可能引起今后賠付責(zé)任的增加，保險(xiǎn)公司要做好相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理，避免過(guò)高的海外風(fēng)險(xiǎn)暴露對(duì)業(yè)務(wù)的正常經(jīng)營(yíng)造成不利影響。在拓展海外市場(chǎng)，吸引境外保費(fèi)的過(guò)程中，國(guó)內(nèi)的財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司也要在專業(yè)和精細(xì)上繼續(xù)修煉內(nèi)功。
“目前全球商險(xiǎn)公司正處于發(fā)展的十字路口，并面臨持續(xù)的長(zhǎng)期挑戰(zhàn)：高通脹、利率波動(dòng)、凈零轉(zhuǎn)型、不斷演變的風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)、持續(xù)收緊的承保能力以及收縮的勞動(dòng)力市場(chǎng)，其中很多也正是當(dāng)下中國(guó)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)行業(yè)轉(zhuǎn)型過(guò)程中面臨的難題。但與此同時(shí)，中國(guó)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)行業(yè)也正處于戰(zhàn)略機(jī)遇期。”麥肯錫表示。
綜合業(yè)內(nèi)人士觀點(diǎn)，中國(guó)險(xiǎn)企還需要避免同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，打造自身獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，塑造專業(yè)化品牌形象和價(jià)值主張；同時(shí)，新興風(fēng)險(xiǎn)不斷產(chǎn)生，險(xiǎn)企需要開(kāi)發(fā)創(chuàng)新解決方案，并深入研究不同風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)對(duì)全球風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和管理，避免分入了“壞業(yè)務(wù)”；最后，中國(guó)商險(xiǎn)人才短缺更為嚴(yán)重，攫取“人才紅利”成為險(xiǎn)企制勝未來(lái)的關(guān)鍵，在進(jìn)軍國(guó)際分入業(yè)務(wù)時(shí)，險(xiǎn)企需重視引進(jìn)在某些特殊領(lǐng)域有專長(zhǎng)的再保險(xiǎn)人才或?qū)I(yè)團(tuán)隊(duì)。

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