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隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇步伐加快，市場信心不斷提振。國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2月份制造業(yè)PMI指標(biāo)全面回升至52.6%，創(chuàng)十年新高，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇勢頭強(qiáng)勁。

“當(dāng)前宏觀環(huán)境的穩(wěn)中向好和各項(xiàng)改革措施的漸次落地，為我國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展和全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇注入強(qiáng)大動(dòng)力，資管行業(yè)也將迎來了更多源頭活水”，鵬華基金總裁鄧召明于3月3日在鵬華基金基本面投資峰會(huì)暨2023年春季投資策略會(huì)上表示，近期利好因素持續(xù)涌現(xiàn)，基本面復(fù)蘇態(tài)勢也有跡可循，例如全面注冊制正式實(shí)施、個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展，居民財(cái)富向權(quán)益型、凈值型資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的趨勢，超額儲(chǔ)蓄有望加速回流到資管行業(yè)等。

從二級(jí)市場近期表現(xiàn)來看，當(dāng)前結(jié)構(gòu)性行情下，熱點(diǎn)投資機(jī)遇涌現(xiàn)。

首先對(duì)于消費(fèi)行業(yè)，諸多利好因素下消費(fèi)板塊復(fù)蘇明顯，鵬華基金研究部基金經(jīng)理張華恩認(rèn)為，消費(fèi)行業(yè)整體是慢慢向好的，消費(fèi)品的復(fù)蘇主要聚焦在三個(gè)比較典型的消費(fèi)業(yè)態(tài)中，包括場景恢復(fù)型消費(fèi)、白酒以及地產(chǎn)。

鵬華基金量化及衍生品投資部副總經(jīng)理陳龍也傾向于將消費(fèi)作為底倉配置之一，他認(rèn)為真正有估值空間的仍存在于成長方向，首先是消費(fèi)鏈，尤其是高端消費(fèi)方向，包括酒ETF、中藥、港股醫(yī)藥等。

醫(yī)藥行業(yè)方面，鵬華基金權(quán)益投資二部總經(jīng)理助理金笑非認(rèn)為，當(dāng)前產(chǎn)業(yè)周期在大幅度地兌現(xiàn)，資產(chǎn)價(jià)格還處于很低的位置。盡管醫(yī)藥基金內(nèi)部存在很大分歧，但創(chuàng)新藥方向是他看好的。

從基本面出發(fā)，陳龍還看好光伏與新能源汽車以及化工行業(yè)的發(fā)展。他認(rèn)為今年化工行業(yè)會(huì)受益于成本端下降，同時(shí)化工板塊作為產(chǎn)業(yè)鏈中游也受益于經(jīng)濟(jì)修復(fù)。

新能源板塊方面，鵬華基金研究部基金經(jīng)理張宏鈞分析稱，新能源的本質(zhì)是能源轉(zhuǎn)型的一部分。新能源終將會(huì)變成舊能源，但能源轉(zhuǎn)型不會(huì)停止。在他看來，新能源行業(yè)的周期長期存在，盡管過去幾年該行業(yè)出現(xiàn)了一些波動(dòng)，但整體趨勢是樂觀的。

此外，鄧召明會(huì)上表示，資管行業(yè)內(nèi)公募基金作為大眾理財(cái)?shù)闹匾x擇，正追求更高質(zhì)量的發(fā)展。具體落實(shí)起來，首先是要在規(guī)范中追求高質(zhì)量，積極落實(shí)《關(guān)于加快推進(jìn)公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》等一系列政策法規(guī)要求，推動(dòng)自身投研能力、風(fēng)控體系、公司治理不斷完善。其次在創(chuàng)新中追求高質(zhì)量，大力開展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，推動(dòng)公募REITs加速擴(kuò)容，落地同業(yè)存單、混合策略等創(chuàng)新產(chǎn)品，密集發(fā)行增強(qiáng)策略ETF，滿足投資者日益多元化的投資需求。以及在開放中追求高質(zhì)量，與中資外資機(jī)構(gòu)同臺(tái)競技、彼此學(xué)習(xí)，ETF互聯(lián)互通不斷深化，助力資本市場雙向開放進(jìn)程。

標(biāo)簽： 鵬華基金 公募基金