銷售誤導(dǎo)多年來一直是人身險產(chǎn)品投訴的“重災(zāi)區(qū)”，信息不對稱是造成這一現(xiàn)象的重要因素之一。而隨著監(jiān)管的一紙信息披露新規(guī)，人身險保險產(chǎn)品的透明度將大幅提升。

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銀保監(jiān)會近日發(fā)布了《人身保險產(chǎn)品信息披露管理辦法》（下稱《管理辦法》），強化了人身保險產(chǎn)品售前、售中、售后的信息披露規(guī)范，其中費率表和一年期以上的人身保險產(chǎn)品現(xiàn)金價值全表更是首次作為產(chǎn)品信息披露材料被要求主動公開。

國泰君安非銀分析師團隊表示，《管理辦法》的出臺建立了人身險產(chǎn)品信息披露的系統(tǒng)性制度，預(yù)計短期推動消費者對保險產(chǎn)品的認知提升，由此將使部分產(chǎn)品因不滿足需求銷售壓力增大；但長期看，進一步倒逼行業(yè)進行高質(zhì)量轉(zhuǎn)型，提供真正滿足客戶需求的好產(chǎn)品。

首次要求披露費率表、現(xiàn)金價值全表

信息披露一直是各國保險監(jiān)管機構(gòu)提升行業(yè)透明度、強化外部監(jiān)督、維護市場公平的重要監(jiān)管抓手。從目前的監(jiān)管文件來看，2009年的《人身保險新型產(chǎn)品信息披露管理辦法》以及2018年的《保險公司信息披露辦法》中，均涉及對人身保險公司信息披露行為的規(guī)范。

不過，在銀保監(jiān)會相關(guān)負責人看來，當前產(chǎn)品信息披露制度建設(shè)還存在短板。“總的來看，之前尚未建立適用于所有人身保險產(chǎn)品的信息披露整體框架和配套規(guī)則。” 同時，上述2009年的文件已出臺十余年，原有一些監(jiān)管要求已不能滿足新形勢下監(jiān)管工作需要，需要統(tǒng)籌規(guī)劃并制定新的人身保險產(chǎn)品信息披露制度，為此研究制定了此次《管理辦法》。

從此次《管理辦法》的內(nèi)容來看，總體強化了保險公司的信披主體責任，提升了人身險產(chǎn)品信息披露的廣度深度。

就廣度而言，相較于2009版僅針對投連險、分紅險、萬能險等新型產(chǎn)品進行產(chǎn)品信息披露規(guī)定，本次《管理辦法》是一份擴展至全部人身險的規(guī)范文件，也將過去較為零散的信息披露要求集中，使得人身險產(chǎn)品的信息披露如何做到合規(guī)更為清晰。

同時，在保險產(chǎn)品信披內(nèi)容方面，也做了較大擴充。其中值得注意的是，《管理辦法》明確要求，規(guī)定所有保險產(chǎn)品應(yīng)當披露產(chǎn)品目錄、條款、費率表，其中一年期以上人身險需要披露現(xiàn)金價值表全表以及紙質(zhì)或電子形式的產(chǎn)品說明書。值得一提的是，保險產(chǎn)品的費率表和一年期以上的人身保險產(chǎn)品現(xiàn)金價值全表首次作為產(chǎn)品信息披露材料主動公開。

“這將大幅提升人身險產(chǎn)品的信息透明度。”一名業(yè)內(nèi)分析師對第一財經(jīng)記者表示。

據(jù)了解，費率表是消費者在購買保險產(chǎn)品時計算保費的依據(jù)；而現(xiàn)金價值表，是登記了退保金數(shù)額明細的一張表。有了現(xiàn)金價值表，被保險人就可以根據(jù)自己完整繳納保費的年數(shù)，對應(yīng)地找到相應(yīng)保單年度末的現(xiàn)金價值，來確定自己在此年度退保所能拿到的金額。這兩張表是人身險產(chǎn)品的重要核心內(nèi)容。

銀保監(jiān)會認為，產(chǎn)品費率和產(chǎn)品現(xiàn)金價值作為產(chǎn)品的重要信息，與消費者權(quán)益密切相關(guān)，公開披露有利于消費者更全面地了解保險產(chǎn)品信息，更好地保護自身合法權(quán)益，同時促使保險公司更好地接受社會監(jiān)督。從國際經(jīng)驗看，披露產(chǎn)品費率、現(xiàn)金價值等信息，也有經(jīng)驗可循。

而就深度而言，此次《管理辦法》新增多項保險公司在投保、持有及理賠環(huán)節(jié)應(yīng)盡的信息披露義務(wù)規(guī)定，包括建立有效的保單查詢通道，禁止誘導(dǎo)轉(zhuǎn)保，產(chǎn)品停售自決定之日起10個工作日內(nèi)需進行相關(guān)信息披露，提供便捷的理賠查詢渠道等。

同時，在壓實信息披露主體責任方面，《管理辦法》明確，保險公司為產(chǎn)品信息披露的主體；保險公司應(yīng)當完善內(nèi)部產(chǎn)品信息披露管理機制，披露材料由保險公司總公司統(tǒng)一負責管理，保險公司不得授權(quán)或委托個人保險代理人自行修改保險產(chǎn)品的信息披露材料。

監(jiān)管政策一脈相承，從源頭減少銷售糾紛

銀保監(jiān)會表示，《管理辦法》自2023年6月30日起施行。同時，也正在同步研究制定《關(guān)于印發(fā)一年期以上人身保險產(chǎn)品信息披露規(guī)則的通知》，對不同設(shè)計類型的人身保險產(chǎn)品信息披露要求進行重新梳理并細化，以便消費者更全面、清楚地了解保險產(chǎn)品的功能作用，便于消費者更好選擇保險產(chǎn)品。

國泰君安預(yù)計，本次《管理辦法》的出臺代表人身險產(chǎn)品信息披露的綱領(lǐng)性制度要求落地，后續(xù)預(yù)計仍將通過細則明確各細分產(chǎn)品的信披要求。其有利于提升人身險產(chǎn)品信息透明度，保障客戶知情權(quán)，降低投保過程中因信息不對稱導(dǎo)致的盲目投保行為，預(yù)計短期消費者對保險產(chǎn)品的認知快速提升，部分產(chǎn)品因難以滿足客戶需求而導(dǎo)致銷售不及預(yù)期。但長期看，《管理辦法》進一步倒逼行業(yè)進行高質(zhì)量轉(zhuǎn)型，提供真正滿足客戶需求的“產(chǎn)品+服務(wù)”、規(guī)范銷售主體行、減少銷售亂象，預(yù)計深入洞察客戶需求率先進行產(chǎn)品改革的公司更為受益。

事實上，在業(yè)內(nèi)人士看來，不管是此次針對人身險信息披露的新規(guī)，還是之前的《保險銷售行為可回溯管理辦法》、《保險銷售行為管理辦法（征求意見稿）》等文件的出臺，其監(jiān)管思路均一脈相承，將加快推動行業(yè)由粗放式銷售步入規(guī)范化經(jīng)營。

例如，此次《管理辦法》中強調(diào)“披露材料由保險公司總公司統(tǒng)一負責管理”和此前“保險銷售人員未經(jīng)授權(quán)不得發(fā)布保險銷售宣傳信息”的規(guī)定相對應(yīng)；此次產(chǎn)品停售自決定之日起10個工作日內(nèi)需進行相關(guān)信息披露的規(guī)定和上述征求意見稿中禁止炒作停售中的信披要求也基本一致。

“近期銀保監(jiān)會各類政策思路一脈相承，在保護消費者合法權(quán)益的同時，從源頭降低潛在銷售糾紛，肅清行業(yè)亂象，提升行業(yè)整體形象，利好行業(yè)長期健康發(fā)展。”東吳證券表示。

標簽： 人身險產(chǎn)品信息披露 銷售誤導(dǎo)