證券行業(yè)三季報(bào)披露收官，截至10月底，41家上市券商全部交卷。行業(yè)業(yè)績(jī)整體延續(xù)了上半年的弱勢(shì)表現(xiàn)，營(yíng)收、凈利潤(rùn)普降。

【資料圖】

據(jù)Wind數(shù)據(jù)，今年前9月，41家上市券商合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入逾3700億元，歸母凈利潤(rùn)約1021億元。

超八成券商營(yíng)收下滑，營(yíng)收實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)的上市券商僅7家；凈利潤(rùn)方面，僅光大證券、方正證券2家歸母凈利潤(rùn)同比增加，部分券商凈利潤(rùn)降幅超九成。

雖然業(yè)績(jī)疲軟，龍頭券商的優(yōu)勢(shì)繼續(xù)保持——中信證券以498.21億元營(yíng)收、165.68億元?dú)w母凈利潤(rùn)繼續(xù)坐穩(wěn)“券業(yè)一哥”之位。中國(guó)銀河、國(guó)泰君安緊隨其后，今年前三季度分別錄得272.78億元、267.15億元營(yíng)收。

中型券商業(yè)績(jī)分化。東吳證券前三季度營(yíng)收同比增加36.4%。太平洋證券出現(xiàn)虧損，前三季度凈利潤(rùn)為歸母凈利潤(rùn)-0.64億元。

主營(yíng)業(yè)務(wù)上，除投行業(yè)務(wù)外，券商經(jīng)紀(jì)、資管、自營(yíng)等多個(gè)分項(xiàng)業(yè)務(wù)維持負(fù)增長(zhǎng)。

九成凈利負(fù)增長(zhǎng)

龍頭的表現(xiàn)令市場(chǎng)期待。今年前三季度，上述41家上市券商中，13家營(yíng)收超百億，1家歸母凈利潤(rùn)超百億。

營(yíng)收從高到低排序，前十位分別是中信證券、中國(guó)銀河、國(guó)泰君安、華泰證券、中信建投、中金公司、海通證券、申萬(wàn)宏源、廣發(fā)證券、招商證券。

包括上述10家在內(nèi)，還有國(guó)信證券、東方證券、浙商證券3家營(yíng)收也在百億元以上。

“業(yè)績(jī)王”中信證券以498.21億元營(yíng)收大幅領(lǐng)先，中國(guó)銀河、國(guó)泰君安、華泰證券、中信建投等也實(shí)現(xiàn)超200億元營(yíng)業(yè)收入。

較去年同期，上述龍頭券商中，僅中國(guó)銀河、中信建投實(shí)現(xiàn)營(yíng)收同比正增長(zhǎng)。其中，中信建投實(shí)現(xiàn)227.03億元營(yíng)收，同比增加10.15%；中國(guó)銀河營(yíng)收達(dá)272.78億元，同比增加4.5%。

凈利潤(rùn)方面，今年前三季度，歸母凈利潤(rùn)超過百億元的券商僅有中信證券1家，當(dāng)期實(shí)現(xiàn)165.68億元?dú)w母凈利潤(rùn)，同比下降6.11%。

排在第二、三位的是國(guó)泰君安、華泰證券，分別實(shí)現(xiàn)84.28億元、78.21億元?dú)w母凈利潤(rùn)，同比下滑均超兩成。

包括上述3家在內(nèi)，共9家券商前三季度歸母凈利潤(rùn)超50億元。

凈利潤(rùn)增速上，九成上市券商負(fù)增長(zhǎng)。41家中僅光大證券、方正證券前三季度歸母凈利潤(rùn)同比增加。

此外，太平洋今年前三季度虧損，凈利潤(rùn)-0.64億元，同比下降118.74%。公司稱，系年初至三季度末營(yíng)業(yè)收入減少，計(jì)提減值準(zhǔn)備增加，導(dǎo)致凈利潤(rùn)減少。

自營(yíng)經(jīng)紀(jì)承壓，投行穩(wěn)健

受市場(chǎng)波動(dòng)影響，以往作為券商“賺錢主力”的自營(yíng)業(yè)務(wù)和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，年內(nèi)反成業(yè)績(jī)拖累。這在券商中報(bào)里已有體現(xiàn)。

今年三季度，A股市場(chǎng)再度出現(xiàn)調(diào)整，股基交易量走低。同時(shí)，基于去年同期高基數(shù)背景，上市券商第三季度業(yè)績(jī)也出現(xiàn)下滑。

經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)方面，多家龍頭券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入出現(xiàn)下滑。

今年前三季度，中信證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入87.91億元，同比下降19%；中國(guó)銀河49.49億元，同比下降26%。國(guó)泰君安、中金公司、海通證券等該項(xiàng)收入同比降幅也在15%以上。

僅中信建投該項(xiàng)收入基本持平，今年前三季度經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入45.74億元，去年同期為45.77億元。

自營(yíng)業(yè)務(wù)凈收入方面，券商營(yíng)收下滑的情況也很明顯。

記者據(jù)“自營(yíng)收入=投資收益-對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資收益+公允價(jià)值變動(dòng)凈收益”計(jì)算，今年前三季度，自營(yíng)業(yè)務(wù)凈收入前三的上市券商是中信證券、中金公司和申萬(wàn)宏源。

其中，中信證券前三季度累計(jì)實(shí)現(xiàn)自營(yíng)凈收入124.08億元，同比下降19.45%；中金公司和申萬(wàn)宏源分別實(shí)現(xiàn)71.33億元和52.56億元的自營(yíng)凈收入。

不過，自營(yíng)經(jīng)紀(jì)和投資收益承壓情況下，龍頭券商守住了投行“陣地”。

以投行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入排名，今年前六月，中信證券以62.71億排在首位，中金公司、中信建投分列二、三，分別實(shí)現(xiàn)46.57億元、45.66億元。

增幅方面，中信建投投行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入同比增加32%，國(guó)泰君安、廣發(fā)證券同比增加29%。

招商證券投行業(yè)務(wù)指標(biāo)出現(xiàn)下降，前三季度投行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入同比下滑13%至10.9億元。

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