在全球顯示產(chǎn)業(yè)的“至暗”時(shí)刻,下一輪新投資方向已經(jīng)現(xiàn)顯。京東方(000725)10月30日晚公告透露擬投資不超過290億元建設(shè)第6代新型半導(dǎo)體顯示器件生產(chǎn)線項(xiàng)目,著力布局VR(虛擬現(xiàn)實(shí))顯示產(chǎn)品市場,抓住元宇宙的商機(jī)。
今年三季報(bào),各大面板企業(yè)在下行周期均承受巨大業(yè)績壓力。VR/AR(增強(qiáng)現(xiàn)實(shí))今后有望將成為顯示產(chǎn)業(yè)的新引擎之一。除了京東方,TCL華星、深天馬、維信諾也在VR領(lǐng)域有布局或儲(chǔ)備,下游彩電廠TCL電子、創(chuàng)維集團(tuán)、海信視像等也已經(jīng)或即將推出VR/AR新品。
第一財(cái)經(jīng)記者從 Omdia的研報(bào)了解到,今年三季度面板廠的產(chǎn)能整體利用率跌到69%,但AR/VR近眼顯示等高階面板需求卻持續(xù)上揚(yáng)。AR/VR近眼顯示的出貨額將從2021年的1177萬美元,上升到2022年的1840.6萬美元、2023年的2181.93萬美元、2024年的2520.79萬美元、2025年的2793.6萬美元及2026年的3037.63萬美元,五年內(nèi)將實(shí)現(xiàn)約三倍成長。
(資料圖)
抓住元宇宙等新興業(yè)務(wù)商機(jī)
據(jù)公告,京東方將在北京投資應(yīng)用LTPO技術(shù)的第6代新型半導(dǎo)體顯示器件生產(chǎn)線項(xiàng)目,主要產(chǎn)品是VR顯示面板、Mini LED直顯背板等,每月設(shè)計(jì)產(chǎn)能5萬片基板(1500mmX1850mm)。建設(shè)周期自2023年至2025年,2025年量產(chǎn),2026年滿產(chǎn)。
作為全球最大的液晶面板供應(yīng)商,京東方正推進(jìn)“屏之物聯(lián)”戰(zhàn)略落地,強(qiáng)化與物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的深度融合;同時(shí),不斷開拓包括元宇宙在內(nèi)的新興業(yè)務(wù),實(shí)現(xiàn)生態(tài)共建。此次新投資將有利于京東方聚集更廣泛的資源,卡位新市場,擴(kuò)大規(guī)模優(yōu)勢,構(gòu)筑更高競爭壁壘。
未來VR產(chǎn)品應(yīng)用的顯示技術(shù)主要有LTPS(低溫多晶硅)/LTPO(低溫多晶氧化物)和Micro OLED兩種,Micro OLED可實(shí)現(xiàn)更高像素密度、成本也更高,LTPO比LTPS像素密度更高、成本增加有限。因此,LTPS/LTPO技術(shù)有望成為未來VR產(chǎn)品中的主流技術(shù)。
市場調(diào)研機(jī)構(gòu)Omdia數(shù)據(jù)顯示,2022年至2027年,LTPS/LTPO筆記本電腦復(fù)合增長率將達(dá)19%,平板電腦達(dá)8%,車載應(yīng)用達(dá)20%;應(yīng)用LTPO技術(shù)的產(chǎn)品屏幕像素能做到200 ppi以上,也將成為VR市場繼LTPS技術(shù)后的主要技術(shù)選擇之一。
Mini LED直顯方面,根據(jù)Trend Force調(diào)研預(yù)測,2022年直顯市場規(guī)模約480億元,預(yù)計(jì)到2023年市場規(guī)模將達(dá)1886億元,復(fù)合增長率將達(dá)18%。
京東方在VR等中小尺寸顯示產(chǎn)品上已實(shí)現(xiàn)了面向品牌客戶的量產(chǎn)出貨,并在LTPS、LTPO等關(guān)鍵環(huán)節(jié)有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)。不過,市場供需關(guān)系將對(duì)新項(xiàng)目經(jīng)營帶來直接影響。對(duì)此,京東方表示,將積極開拓VR顯示屏、高端中小尺寸顯示屏、車載顯示等細(xì)分市場。
面板企業(yè)在行業(yè)底部布局未來
這將是一次在行業(yè)底部、面向未來的新投資。10月30日晚,京東方發(fā)布的三季報(bào)顯示,2022年前三季,京東方實(shí)現(xiàn)營收1327.44億元、同比減少19.45%,歸母凈利潤52.91億元、同比減少73.75%。其中,第三季,京東方當(dāng)季實(shí)現(xiàn)營收411.34億元、同比減少26.79%,歸母凈利潤為虧損13億元、同比減少118.01%。
液晶面板行業(yè)價(jià)格下跌超過一年,已讓面板企業(yè)跌破現(xiàn)金成本,第三季度出現(xiàn)虧損。
10月30日晚,深天馬(000050.SZ)也發(fā)布三季報(bào)顯示,2022年前三季,深天馬實(shí)現(xiàn)營收242.13億元、同比減少4.49%,歸母凈利潤3.62億元、同比減少28.74%。其中,第三季,深天馬當(dāng)季實(shí)現(xiàn)營收84.75億元,歸母凈利潤為虧損854.9萬元。
TCL華星的母公司TCL科技(000100.SZ)也業(yè)績承壓。今年前三季,TCL科技收入1265億元、同比增長4.52%,歸母凈利潤2.8億元、同比減少96.92%,其中第三季收入419.93億元、同比減少9.95%,歸母凈利潤虧損3.8億元。
伴隨行業(yè)利潤率進(jìn)入周期底部,TCL華星加快優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu),進(jìn)一步完善中小尺寸產(chǎn)品,包括加速拓展AR/VR。公開信息顯示,TCL華星旗下的華睿光電擬在廣州建設(shè)AR/VR用硅基OLED微型顯示器生產(chǎn)線,本月已公示,將年產(chǎn)AR/VR產(chǎn)品的顯示器件62.4萬片。
深天馬今年在投資者關(guān)系活動(dòng)中也曾透露,公司在 AR\VR 相關(guān)領(lǐng)域技術(shù)方面有一定數(shù)量的專利儲(chǔ)備,具備量產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)。同時(shí),深天馬也加快在AMOLED面板線上的投資。
做OLED面板的維信諾今年也利潤下滑,前三季收入48.34億元、同比增長13.26%,歸母凈利潤19.58億元、同比減少85%。維信諾四年前就曾推出過814PPI 的VR顯示屏。
彩電企業(yè)也紛紛推出AR/VR新品
下游的彩電企業(yè)在電視市場不景氣的情況下,也紛紛推出AR/VR新品,尋找新增長點(diǎn)。
TCL電子(01070.HK)旗下的雷鳥創(chuàng)新于10月20日發(fā)布了新一代消費(fèi)級(jí)XR眼鏡雷鳥Air 1S,采用Micro OLED的技術(shù)方案,可為用戶打造130英寸高清巨幕體驗(yàn),覆蓋觀影、游戲、辦公、無人機(jī)、智能座艙等多個(gè)場景。
創(chuàng)維集團(tuán)(00751.HK)控股子公司創(chuàng)維數(shù)字(000810.SZ)在今年的三季報(bào)中也透露了其VR業(yè)務(wù)的進(jìn)展。在ToB端,創(chuàng)維是已進(jìn)入中國電信、中國移動(dòng)、中國聯(lián)通供應(yīng)商名錄的VR供應(yīng)商;同時(shí)通過定制化服務(wù)積極拓展海外客戶,在直播、教育、醫(yī)療、文旅、科技、工業(yè)等行業(yè)應(yīng)用端已形成較豐富的解決方案;To C端,創(chuàng)維7月推出了自研的首款6DoF超短焦VR一體機(jī)Pancake 1C,為用戶帶來8K 3D 180度實(shí)時(shí)互動(dòng)直播生態(tài)。
海信視像(600060.SH)今年8月曾回復(fù)投資者說,公司消費(fèi)級(jí)6 DoF VR產(chǎn)品將擇時(shí)發(fā)布。而做激光顯示的光峰科技(688007.SH)今年也發(fā)布了首個(gè)PPI破萬的AR光學(xué)模組。
事實(shí)上,由于彩電市場整體銷量收縮、價(jià)格下跌,彩電企業(yè)今年前三季業(yè)績也都承受著不同程度的壓力,創(chuàng)維集團(tuán)收入384.19億元、同比增長7%,股權(quán)持有人應(yīng)占溢利5.18億元、同比減少32.1%;海信視像收入325.11億元、同比減少4.16%,歸母凈利潤11億元、同比增長76.86%;光峰科技收入18.76億元、同比增加12.96%,歸母凈利潤9136萬元、同比減少56.78%。因此,拓展AR/VR等新型顯示業(yè)務(wù)、擴(kuò)張應(yīng)用場景成為共同選擇。
10月31日上午,京東方跌2.28%至3.43元/股,TCL科技跌1.22%至4.04元/股,深天馬漲2.07%至8.86元/股,維信諾漲3.47%至5.96元/股;海信視像漲2.82%至12.02元/股,創(chuàng)維集團(tuán)漲0.34%至2.96港元/股,TCL電子漲1.36%至2.98港元/股,光峰科技漲4.62%至22.4元/股。
關(guān)于我們| 聯(lián)系方式| 版權(quán)聲明| 供稿服務(wù)| 友情鏈接
咕嚕網(wǎng) www.ulq4xuwux.cn 版權(quán)所有,未經(jīng)書面授權(quán)禁止使用
Copyright©2008-2020 By All Rights Reserved 皖I(lǐng)CP備2022009963號(hào)-10
聯(lián)系我們: 39 60 29 14 2@qq.com