證券行業(yè)又有百億級(jí)融資計(jì)劃正在推進(jìn)。

【資料圖】

8月17日，興業(yè)證券(601377.SH)配股發(fā)行進(jìn)入繳款期，此次配股募集資金總額140億元，配股價(jià)格為5.2元/股。去年8月，興業(yè)證券發(fā)布配股預(yù)案，歷時(shí)八個(gè)月獲批。

140億的配股募資規(guī)模，在行業(yè)里排名前列。記者關(guān)注到，2020年至今，僅有中信證券（600030.SH）、招商證券（600999.SH）、東方證券（600958.SH）完成百億規(guī)模以上配股。

在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨白熱化的背景下，券商近年來(lái)加速補(bǔ)充資本金，定增、配股、短融齊上陣。記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，年內(nèi)至今，長(zhǎng)城證券（002939.SZ）、國(guó)金證券（600109.SH）定增落地，東方證券、財(cái)通證券（601108.SH）、中信證券完成配股。此外，部分券商已發(fā)布再融資預(yù)案，涉及中原證券（601375.SH）、國(guó)海證券（000750.SZ）。

資本中介業(yè)務(wù)和投資交易業(yè)務(wù)，成為多家券商募資的主要投向。北方某券商非銀分析人士告訴記者，補(bǔ)充資本金、擴(kuò)大規(guī)模是行業(yè)趨勢(shì)，近年券商著力發(fā)展資本中介業(yè)務(wù)及創(chuàng)新型業(yè)務(wù)，這對(duì)券商的資本實(shí)力提出了更高要求，各家機(jī)構(gòu)融資動(dòng)力充足。

半數(shù)募資款投向兩融業(yè)務(wù)

據(jù)配股說(shuō)明書(shū)，興業(yè)證券此次配股價(jià)格為5.2元/股，擬以實(shí)施本次配股方案的股權(quán)登記日（配股股權(quán)登記日）收市后的股份總數(shù)為基數(shù)，按照每10股配售3股的比例向全體股東配售。若以公司截至2021年12月31日的總股本66.97億股為基數(shù)測(cè)算，此次配售股份數(shù)量總計(jì)20.09億股。

從發(fā)布預(yù)案到獲批，興業(yè)證券配股歷時(shí)近八個(gè)月。配股方案經(jīng)去年8月24日的董事會(huì)、9月9日的股東大會(huì)審議通過(guò)。今年4月28日，證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)興業(yè)證券配股事項(xiàng)。

值得一提的是，興業(yè)證券配股消息公布后，該股股價(jià)曾大幅下跌。配股預(yù)案發(fā)布次日(2021年8月25日)，興業(yè)證券盤(pán)中跌停，當(dāng)日市值蒸發(fā)逾70億元，券商板塊當(dāng)日也整體下行。此前，東方證券去年3月披露配股預(yù)案后，也曾經(jīng)歷大跌。

從募資規(guī)模來(lái)看，興業(yè)證券計(jì)劃募資總額達(dá)140億元，規(guī)模在行業(yè)中排名前列。據(jù)配股說(shuō)明書(shū)，此次配股募集資金總額預(yù)計(jì)為不超過(guò)140億元（具體規(guī)模視發(fā)行時(shí)市場(chǎng)情況而定），五成募資額投向兩融業(yè)務(wù)。

具體來(lái)看，百億募資款的分配上，發(fā)展融資融券業(yè)務(wù)不超過(guò)70億元、發(fā)展投資交易業(yè)務(wù)不超過(guò)45億元、投資銀行業(yè)務(wù)不超過(guò)18億元，其余不超過(guò)7億元將用于加大信息系統(tǒng)和合規(guī)風(fēng)控投入。

興業(yè)證券稱，近些年，公司構(gòu)建多層次券源體系，多渠道擴(kuò)充融券券源，兩融業(yè)務(wù)市場(chǎng)份額持續(xù)提升，構(gòu)建了較好的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

據(jù)公司2021年年報(bào)，公司融資融券業(yè)務(wù)期末余額 335.87 億元，較2020年年末增長(zhǎng)9%；去年全年實(shí)現(xiàn)融資融券利息收入20.75 億元，同比增長(zhǎng)35%，市場(chǎng)份額提升至1.81%。

“但是融資融券業(yè)務(wù)是資本消耗型業(yè)務(wù)，受凈資本規(guī)模限制，公司業(yè)務(wù)持續(xù)增長(zhǎng)面臨較大瓶頸，亟需補(bǔ)充凈資本，打開(kāi)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)空間，保障業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)。”興業(yè)證券稱。

業(yè)績(jī)表現(xiàn)方面，2021年全年，興業(yè)證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入189.72 億元，同比增長(zhǎng)7.92%；凈利潤(rùn)58.55億元，同比增長(zhǎng)27.74%。今年一季度，興業(yè)證券營(yíng)收、凈利潤(rùn)雙雙大降，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入16.88億元，同比下降69.34%；凈利潤(rùn)1.56億元，同比下降86.93%。

“補(bǔ)血”消息頻頻，部分券商調(diào)整方案

近年來(lái)，券商紛紛通過(guò)定增、配股等方式補(bǔ)充資本金。年內(nèi)至今，已有5家券商實(shí)施定增或配股。

其中，長(zhǎng)城證券、國(guó)金證券已實(shí)施定增，前者募資76.16億元，后者58.17億元。中信證券、財(cái)通證券、東方證券完成定增，實(shí)際募資額為223.18億元、71.47億元和125.67億元。

若興業(yè)證券配股順利完成，有望成為中信證券之后年內(nèi)第二大規(guī)模的券業(yè)再融資項(xiàng)目。

值得一提的是，部分券商曾調(diào)整再融資方案，募資總額縮水。

去年7月，長(zhǎng)城證券發(fā)布定增計(jì)劃，擬以非公開(kāi)發(fā)行方式募集資金不超過(guò)100億元，當(dāng)年9月獲證監(jiān)會(huì)受理。

今年2月19日，長(zhǎng)城證券發(fā)布了《關(guān)于調(diào)整公司非公開(kāi)發(fā)行A股股票方案的公告》，募資總額從100億元降至86.64億元，50億投向資本中介業(yè)務(wù)，25億投向證券投資業(yè)務(wù)，9.64億用于償還債務(wù)。

彼時(shí)，公司兩大股東深圳能源、深圳新江南退出定增認(rèn)購(gòu)。

“券商調(diào)整再融資方案可能有多方面原因，市場(chǎng)環(huán)境影響、個(gè)別公司情況變化等。”上述非銀分析師表示。

近期，百億定增終止兩個(gè)多月后，新三板掛牌券商粵開(kāi)證券（830899.NQ）重啟該事項(xiàng)，但募資額大幅縮水。

據(jù)粵開(kāi)證券7月29日發(fā)布的股票定向發(fā)行說(shuō)明書(shū)，公司擬發(fā)行股份數(shù)量30.3億股，擬募集資金50億元，逾半數(shù)募資款擬投向以兩融為主的信用業(yè)務(wù)以及自營(yíng)業(yè)務(wù)。

該定增方案較此前版本有大幅修改。早在去年4月，粵開(kāi)證券發(fā)布定增方案，擬發(fā)行股數(shù)約83.33億股，擬募集資金150億元。

標(biāo)簽： 興業(yè)證券