上海碳達(dá)峰實(shí)施路徑來了。近日，上海市委、市政府印發(fā)《上海市關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達(dá)峰碳中和工作的實(shí)施意見》和《上海市碳達(dá)峰實(shí)施方案》（下稱《意見》和《方案》），進(jìn)一步明確了目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的具體時間和路徑。其中，積極發(fā)展綠色金融是一項(xiàng)重要的政策保障。

《方案》提及，要依托國際金融中心建設(shè)，充分發(fā)揮要素市場和金融機(jī)構(gòu)集聚優(yōu)勢，加快建立完善綠色金融體系，深入推動氣候投融資發(fā)展，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)為綠色低碳項(xiàng)目提供長期限、低成本資金等。

在業(yè)內(nèi)人士看來，綠色金融將成為上海金融市場發(fā)展的一大特色。隨著全球氣候危機(jī)，低碳發(fā)展成為普遍共識，上海作為國際金融中心城市，金融服務(wù)業(yè)的增長方式、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型都需要新的理念支撐與制度保障。“在此背景下，上海的國際金融中心必然是國際綠色金融中心。”綠色技術(shù)銀行研究院院長、同濟(jì)大學(xué)上海國際知識產(chǎn)權(quán)學(xué)院教授倪受彬?qū)Φ谝回?cái)經(jīng)稱。

(資料圖)

深入推動氣候投融資發(fā)展

在此次兩個文件出臺之前，上海市政府曾于去年印發(fā)了《上海加快打造國際綠色金融樞紐 服務(wù)碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)的實(shí)施意見》，從七個方面提出24項(xiàng)舉措，助力國家實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)，加快打造國際綠色金融樞紐。

如今，兩個文件的發(fā)布與其形成互補(bǔ)，進(jìn)一步明確了雙碳目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的重點(diǎn)和路徑，共同構(gòu)成了上海積極推進(jìn)綠色金融和實(shí)現(xiàn)雙碳目標(biāo)的行動綱領(lǐng)，上海將充分利用金融資源集聚、科技和產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)雄厚、對外開放程度高等優(yōu)勢，率先探索綠色金融的改革創(chuàng)新。

值得注意的是，上述文件均提到了要推動氣候投融資發(fā)展。比如，此前上海明確，要推動氣候投融資試點(diǎn)，建設(shè)氣候投融資服務(wù)機(jī)構(gòu)，推動國家級氣候投融資功能平臺在滬設(shè)立。推動設(shè)立氣候投融資基金，引導(dǎo)國內(nèi)外資金投向應(yīng)對氣候變化領(lǐng)域。建立健全氣候投融資標(biāo)準(zhǔn)體系，開發(fā)氣候投融資創(chuàng)新產(chǎn)品，促進(jìn)上海成為全球氣候投融資中心。

《意見》和《方案》也均表示，要依托國際金融中心建設(shè)，充分發(fā)揮要素市場和金融機(jī)構(gòu)集聚優(yōu)勢，加快建立完善綠色金融體系，深入推動氣候投融資發(fā)展，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)為綠色低碳項(xiàng)目提供長期限、低成本資金。

所謂氣候投融資，根據(jù)生態(tài)環(huán)境部等在《關(guān)于促進(jìn)應(yīng)對氣候變化投融資的指導(dǎo)意見》的定義，狹義的概念是指為實(shí)現(xiàn)國家自主貢獻(xiàn)目標(biāo)和低碳發(fā)展目標(biāo)，引導(dǎo)和促進(jìn)更多資金投向應(yīng)對氣候變化領(lǐng)域的投資和融資活動；廣義概念則指，應(yīng)對和減緩氣候變化的一切投融資活動。

在上海財(cái)經(jīng)大學(xué)上海國際金融中心研究院榮譽(yù)院長趙曉菊看來，目前，我國氣候投融資仍然存在著巨大的資金缺口。為了完成2030年碳達(dá)峰目標(biāo)，我國平均每年需要投入約3.7萬億元的資金應(yīng)對氣候變化，平均每年仍有1.3萬億元的資金缺口。同時，隨著減緩氣候變化力度的提高和面臨的氣候變化風(fēng)險(xiǎn)的增加，年均應(yīng)對氣候變化資金需求呈現(xiàn)加速增長態(tài)勢，將從“十三五”的年均約2.93萬億元上升到“十四五”的約3.76萬億元和“十五五”的約4.49萬億元。

對于上海，推動氣候投融資發(fā)展有著多重優(yōu)勢。“上海作為國際金融中心，擁有完備的金融基礎(chǔ)設(shè)施以及門類齊全的金融機(jī)構(gòu)，這些資源都可以參與進(jìn)來，共同推動氣候投融資試點(diǎn)的建設(shè)。同時，上海又是金融科技中心，很多減緩和適應(yīng)氣候變化的相關(guān)技術(shù)可以應(yīng)用于‘碳減排’‘高碳向低碳乃至零碳轉(zhuǎn)換’等方面。”趙曉菊對記者稱。

另外，趙曉菊還提及，上海的上市公司在ESG（環(huán)境、社會責(zé)任、公司治理）信用狀況和信息披露方面逐年穩(wěn)步提升，上海市政府在環(huán)境保護(hù)和可持續(xù)發(fā)展方面頒布了各項(xiàng)法規(guī)和實(shí)施方案，規(guī)則制定的完整度較高、可執(zhí)行度較好，同時，上海市制定的地方污染物排放標(biāo)準(zhǔn)細(xì)致全面，走在全國最前列。

目前，上海以浦東新區(qū)作為主體參與了氣候投融資試點(diǎn)的申報(bào)工作，且已完成了試點(diǎn)工作方案和試點(diǎn)實(shí)施方案的編制工作。此前表決通過的《上海市浦東新區(qū)綠色金融發(fā)展若干規(guī)定》曾指出，浦東應(yīng)探索差異化的投融資模式，以市場手段強(qiáng)化各類資金有序投入，創(chuàng)新激勵約束機(jī)制，完善資金安排聯(lián)動機(jī)制，抑制高碳投資。

上海環(huán)境能源交易所副經(jīng)理李瑾近日表示，上海環(huán)境能源交易所支持了上海浦東氣候投融資試點(diǎn)的申報(bào)工作。他認(rèn)為，氣候投融資領(lǐng)域特別需要利用國際專業(yè)資本，而上海具有自貿(mào)區(qū)先行先試優(yōu)勢，可以打通國際資本進(jìn)入進(jìn)出渠道，同時也發(fā)揮國內(nèi)資金優(yōu)勢，撬動更多資金投向氣候投融資領(lǐng)域。

加大力度傾斜金融資源

除了推動氣候投融資發(fā)展外，《意見》和《方案》同樣強(qiáng)調(diào)了要傾斜金融資源，加大綠色金融支持力度，這與去年發(fā)布文件的基調(diào)一致。

具體來看，《方案》表示，要提高高碳項(xiàng)目的融資門檻，嚴(yán)控對不符合要求的“兩高一低”項(xiàng)目提供金融支持。建立綠色項(xiàng)目庫，鼓勵銀行業(yè)積極開展綠色貸款業(yè)務(wù)，開辟綠色貸款業(yè)務(wù)快速審批通道，將綠色貸款占比納入業(yè)績評價(jià)體系。

同時，大力發(fā)展綠色債券，支持符合條件的綠色企業(yè)上市融資、掛牌融資和再融資。鼓勵社會資本以市場化方式設(shè)立綠色低碳產(chǎn)業(yè)投資基金。有序推進(jìn)綠色保險(xiǎn)服務(wù)，圍繞安全降碳需要，加大金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度，助力低碳技術(shù)推廣和產(chǎn)業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型。

倪受彬?qū)τ浾叻Q，為實(shí)現(xiàn)雙碳目標(biāo)，需要金融配置資源方式的轉(zhuǎn)變，綠色金融產(chǎn)品的創(chuàng)設(shè)，金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型與監(jiān)管方式的更新，綠色金融標(biāo)準(zhǔn)的厘定，綠色項(xiàng)目庫的動態(tài)調(diào)整，包括全球綠色金融資源的引入都需要在制度上明確，防止出現(xiàn)“洗綠”、“漂綠”等無序現(xiàn)象。目前，上海已經(jīng)制定了明確的路線圖，將加快綠色金融發(fā)展的步伐。

實(shí)際上，近年來，上海在綠色金融產(chǎn)品開發(fā)、綠色金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新、重點(diǎn)機(jī)構(gòu)和平臺引進(jìn)等方面已率先進(jìn)行探索，走在全國前列。

比如，金融市場積極支持綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展，服務(wù)綠色投融資需求。在債券方面，多只“首單”產(chǎn)品成功落地，包括首單綠色可交換公司債券、首單綠色市政專項(xiàng)債券、首單應(yīng)對氣候變化專題“債券通”綠色金融債券、首單“碳中和”專題“債券通”綠色金融債券等。

與此同時，金融機(jī)構(gòu)陸續(xù)設(shè)立服務(wù)綠色金融發(fā)展的專業(yè)部門或?qū)I團(tuán)隊(duì)，加大力度發(fā)展綠色金融，有的已將綠色貸款占比納入業(yè)績評價(jià)體系。

比如，浦發(fā)銀行董事長鄭楊近日表示，該行已明確將“雙碳”轉(zhuǎn)型、綠色發(fā)展寫入公司戰(zhàn)略規(guī)劃，持續(xù)提升綠色金融服務(wù)能級和質(zhì)效。具體措施包括，持續(xù)加大金融供給，引導(dǎo)和調(diào)配更多金融資源流向綠色低碳行業(yè)；全面打造涵蓋碳市場基礎(chǔ)功能服務(wù)、產(chǎn)品創(chuàng)新、交易做市以及能力建設(shè)等“四位一體”的碳金融服務(wù)能力等。

浙商銀行近日分別與溫州銀行和日照銀行開展市場首批綠色債券“同業(yè)擔(dān)保品”業(yè)務(wù)，進(jìn)一步拓寬了綠色債券二級市場盤活渠道，豐富了擔(dān)保品業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行領(lǐng)域的應(yīng)用范圍，助力綠色金融高質(zhì)量發(fā)展。

對于綠色項(xiàng)目的發(fā)現(xiàn)和培育，倪受彬建議，金融監(jiān)管部門和金融同業(yè)機(jī)構(gòu)可根據(jù)綠色項(xiàng)目和企業(yè)的生命周期，建立從綠色VC、綠色信貸到綠色PE的全流程綠色金融服務(wù)機(jī)制，最終好的綠色項(xiàng)目納入上?？苿?chuàng)板或私募交易平臺，實(shí)現(xiàn)綠色項(xiàng)目的資本化與投資者的成功退出。“綠色金融要素順暢的流動機(jī)制對于高水平的綠色金融要素全球樞紐地位的形成意義重大，應(yīng)該是下一步工作重點(diǎn)。”

標(biāo)簽： 綠色金融 氣候投融資 綠色信貸