券商在賣(mài)基金時(shí)竟然敢保證收益！

(資料圖片僅供參考)

近日，中證資本市場(chǎng)法律服務(wù)中心公布了一起投資者糾紛案。投資者在某券商營(yíng)業(yè)部員工的推薦下，購(gòu)買(mǎi)了某公募基金產(chǎn)品。購(gòu)買(mǎi)前，該券商營(yíng)業(yè)部員工承諾保證收益。不過(guò)，后來(lái)該基金虧損了50%左右，虧損絕對(duì)金額還比較大。

投資者認(rèn)為，券商營(yíng)業(yè)部員工未就購(gòu)買(mǎi)該基金產(chǎn)品揭示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，造成自己損失不合理，要求賠償損失。券商認(rèn)為，購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品是自愿行為，且APP在購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品時(shí)已進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)揭示。后來(lái)，經(jīng)多方調(diào)解，該券商營(yíng)業(yè)部員工同意了投資者提出的賠償要求。

中證資本市場(chǎng)法律服務(wù)中心提醒，券商在代銷(xiāo)基金時(shí)絕不能有承諾收益的行為，投資者要謹(jǐn)慎理性地做出投資決定。

承諾保證收益引發(fā)糾紛

案件信息顯示，投資者X某在F證券營(yíng)業(yè)部員工T某的推薦下，通過(guò)移動(dòng)APP購(gòu)買(mǎi)了某公募基金產(chǎn)品，X某表示在其購(gòu)買(mǎi)基金產(chǎn)品前該證券營(yíng)業(yè)部T某承諾保證收益，但目前該基金產(chǎn)品已虧損50%左右，并不符合投資者的收益預(yù)期。

X某就此聯(lián)系營(yíng)業(yè)部溝通解決方案，但是營(yíng)業(yè)部提出的解決方案X某并不認(rèn)可。投資者X某認(rèn)為，該證券營(yíng)業(yè)部員工在展業(yè)期間未就購(gòu)買(mǎi)該基金產(chǎn)品對(duì)投資者揭示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，造成投資者損失不合理，于是向中證湖南調(diào)解工作站遞交調(diào)解申請(qǐng)，要求該營(yíng)業(yè)部賠償損失。

雙方的主要爭(zhēng)議在于，投資者認(rèn)為，該證券公司員工T某未向其充分說(shuō)明相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和產(chǎn)品特點(diǎn)，那么營(yíng)業(yè)部應(yīng)該與投資者共同承擔(dān)損失。而營(yíng)業(yè)部認(rèn)為，購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品是投資者自愿行為，應(yīng)自負(fù)盈虧，且移動(dòng)終端APP在投資者購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品時(shí)，對(duì)其進(jìn)行了相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示及產(chǎn)品說(shuō)明的閱讀悉知及確認(rèn)。

營(yíng)業(yè)部員工最終同意賠償

中證資本市場(chǎng)法律服務(wù)中心收到投資者X某的調(diào)解申請(qǐng)后，調(diào)解員考慮到涉案金額較大，且投資者需求尤為迫切，在征詢(xún)F證券營(yíng)業(yè)部同意調(diào)解意愿后立即啟動(dòng)調(diào)解程序，并建立三方在線調(diào)解群。

隨后，調(diào)解員與雙方當(dāng)事人約定展開(kāi)現(xiàn)場(chǎng)調(diào)解。調(diào)解現(xiàn)場(chǎng)詳細(xì)了解糾紛背景及發(fā)生經(jīng)過(guò)，在調(diào)解員與雙方當(dāng)事人進(jìn)行高效調(diào)解溝通中，調(diào)解員建議投資者X某提出合理訴求。X某綜合考慮后明確其訴求為：由F證券營(yíng)業(yè)部工作人員T某給予補(bǔ)償來(lái)化解糾紛。F證券營(yíng)業(yè)部及工作員工T某表示需要時(shí)間考慮。

一周后，調(diào)解員約定雙方當(dāng)事人開(kāi)展第二次現(xiàn)場(chǎng)調(diào)解。調(diào)解員建議F證券營(yíng)業(yè)部明確作為證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，必須遵循適當(dāng)性原則，將合適的產(chǎn)品賣(mài)給合適的投資者；同時(shí)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)員工的職業(yè)道德教育、法律合規(guī)和專(zhuān)業(yè)知識(shí)培訓(xùn)，提高服務(wù)質(zhì)量以防止類(lèi)似事件再次發(fā)生。調(diào)解員也提示投資者X某要樹(shù)立“買(mǎi)者自負(fù)”的投資理念，在今后的投資中，須合理評(píng)估自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力及詳盡周全地了解產(chǎn)品信息，選擇適合的理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行投資。

經(jīng)考慮，F(xiàn)證券營(yíng)業(yè)部員工T某決定同意投資者X某提出的訴求金額，雙方當(dāng)事人現(xiàn)場(chǎng)簽署了調(diào)解協(xié)議。為確保調(diào)解效率，調(diào)解工作站組織雙方當(dāng)事人向有管轄權(quán)的法院進(jìn)行了司法確認(rèn)，賠付款當(dāng)場(chǎng)給付到位，三個(gè)工作日內(nèi)，民事裁定書(shū)以郵寄形式送達(dá)完畢。

絕不能有承諾收益的行為

中證資本市場(chǎng)法律服務(wù)中心表示，該案件具有諸多啟示。

證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在銷(xiāo)售基金產(chǎn)品時(shí)，要客觀如實(shí)告知客戶(hù)相關(guān)產(chǎn)品信息，加強(qiáng)對(duì)客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)提示，做好客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，絕不能向客戶(hù)推介風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品或有承諾收益的行為，確?？蛻?hù)知曉充足信息后做出自主決定，確保將合適的產(chǎn)品銷(xiāo)售給合適的客戶(hù)，構(gòu)建投資者適當(dāng)性管理的第一道安全墻。

投資者在進(jìn)行投資理財(cái)時(shí)，需學(xué)習(xí)投資相關(guān)知識(shí)，選擇適宜的投資理財(cái)產(chǎn)品。通過(guò)仔細(xì)閱讀產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)、合同、協(xié)議、風(fēng)險(xiǎn)提示及詢(xún)問(wèn)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)工作人員等方式詳盡周全地了解產(chǎn)品信息。在明確產(chǎn)品信息后結(jié)合自身的風(fēng)險(xiǎn)承受力、投資期望等，謹(jǐn)慎理性地做出投資決定。

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