原標(biāo)題:上市券商再融資需求強(qiáng)勁,7家公司擬募資合計(jì)不超905億元
近年來上市券商再融資“補(bǔ)血”頻繁。僅在去年12月底至今,就有浙商證券、華泰證券、財(cái)達(dá)證券等3家上市券商拋出了再融資計(jì)劃,擬募資合計(jì)不超410億元。
除此以外,另有4家上市券商再融資計(jì)劃“在路上”。其中,國海證券、中原證券、國聯(lián)證券擬定增募資合計(jì)不超225億元,中金公司擬配股募資不超270億元。截至記者發(fā)稿,共有7家上市券商再融資擬合計(jì)不超過905億元。
(相關(guān)資料圖)
一個(gè)月內(nèi)3家上市券商拋出再融資計(jì)劃
1月18日晚間,浙商證券拋出了不超80億元的定增計(jì)劃,擬向包括控股股東上三高速在內(nèi)的不超過35名特定投資者非公開發(fā)行股票,發(fā)行的股票數(shù)量不超過11.63億股。不過,1月19日浙商證券再發(fā)公告稱,收到上交所關(guān)于非公開發(fā)行相關(guān)事項(xiàng)的監(jiān)管工作函,涉及對(duì)象為上市公司、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員。
本次定增預(yù)案發(fā)布之前,浙商證券自2017年登陸A股上市后已實(shí)施了3次再融資,募資總額為133.05億元。針對(duì)本次定增,浙商證券控股股東上三高速“出面”,擬以現(xiàn)金方式認(rèn)購股票數(shù)量不低于本次非公開發(fā)行實(shí)際發(fā)行數(shù)量的20%,且本次非公開發(fā)行完成后,上三高速持股比例不超過公司總股本的54.789%。
除浙商證券外,近一個(gè)月內(nèi),財(cái)達(dá)證券于2022年12月26日發(fā)布了定增預(yù)案,擬募資總額不超50億元;緊隨其后,華泰證券拋出的不超280億元的巨額AH配股方案則引發(fā)了市場高度關(guān)注。
上市券商頻繁再融資受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的關(guān)注。1月3日盤中,證監(jiān)會(huì)發(fā)言人表示,證券公司自身必須聚焦主責(zé)主業(yè),樹牢合規(guī)風(fēng)控意識(shí),堅(jiān)持穩(wěn)健經(jīng)營,走資本節(jié)約型、高質(zhì)量發(fā)展的新路;審核中將充分關(guān)注上市證券公司融資的必要性、合理性,把好股票發(fā)行入口關(guān)。同時(shí),證監(jiān)會(huì)也會(huì)支持證券公司合理融資,更好發(fā)揮證券公司對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的功能作用。
大同證券非銀金融行業(yè)分析師閆曉偉表示,“券商融資需求不能忽視,但更高效的資金使用,更合理的資金配置才是券商需要優(yōu)先考慮的。這也有利于券商能夠更細(xì)致地梳理自身業(yè)務(wù),確定發(fā)展方向?!?/p>
重資本業(yè)務(wù)驅(qū)動(dòng)再融資需求增加
據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理,再融資新規(guī)落地至今,約六成上市券商已實(shí)施A股定增、配股或可轉(zhuǎn)債事項(xiàng)。2020年至2022年三年間,A股券商再融資規(guī)模分別為1208.36億元、405.74億元、806億元。
開源證券非銀金融行業(yè)首席分析師高超表示,“證券行業(yè)面臨杠桿率、流動(dòng)性和集中度三重風(fēng)控監(jiān)管體系,股權(quán)融資是補(bǔ)充凈資本、緩解流動(dòng)性等指標(biāo)壓力的最有效手段。近年來券商場外衍生品等占表型業(yè)務(wù)快速發(fā)展,帶來增量利潤和高ROE的同時(shí),也催生了頭部券商的再融資需求。同時(shí),從證券公司年度的分類評(píng)級(jí)指標(biāo)看,規(guī)模、排名型指標(biāo)占比偏高,而對(duì)內(nèi)生盈利能力的關(guān)注偏少;在規(guī)模和效率之間,證券公司往往更重視規(guī)模和業(yè)務(wù)排名。”
上市券商再融資后的募資投向也顯示業(yè)務(wù)的重點(diǎn)發(fā)力方向。據(jù)梳理,資本中介、投資與交易業(yè)務(wù)已成為上市券商近年來再融資最主要的投向。近期拋出再融資計(jì)劃的上市券商中,財(cái)達(dá)證券30%的募集資金、華泰證券36%的募集資金、浙商證券31.25%的募集資金均擬投向資本中介業(yè)務(wù);財(cái)達(dá)證券40%的募集資金、華泰證券29%的募集資金、浙商證券50%的募集資金均擬投向投資與交易業(yè)務(wù)。
“證券行業(yè)競爭加劇,輕資本業(yè)務(wù)牌照紅利減小,券商積極發(fā)力資本中介類業(yè)務(wù);隨著業(yè)務(wù)創(chuàng)新和機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)需求大幅增長,以兩融、衍生品、直投跟投等資本金推動(dòng)型業(yè)務(wù)的需求持續(xù)增加。上市券商資金型業(yè)務(wù)收入占比自2013年的35%提升至2021年的46%,重資本業(yè)務(wù)的快速發(fā)展驅(qū)動(dòng)券商再融資需求增加?!备叱a(bǔ)充道。
關(guān)于我們| 聯(lián)系方式| 版權(quán)聲明| 供稿服務(wù)| 友情鏈接
咕嚕網(wǎng) www.ulq4xuwux.cn 版權(quán)所有,未經(jīng)書面授權(quán)禁止使用
Copyright©2008-2020 By All Rights Reserved 皖I(lǐng)CP備2022009963號(hào)-10
聯(lián)系我們: 39 60 29 14 2@qq.com